Экспоненциальная скользящая средняя — индикатор EMA

Время прочтения ≈ 6 минут

Сегодня многие начинающие трейдеры, не говоря уже про опытных, прекрасно знают о существовании такого простого и достоверного индикатора как скользящая средняя. Это один из самых известных технических индикаторов. Даже те, кто не признает технический анализ, а используют только фундаментальный, наносят на графики скользящие средние.

Скользящие средние (Moving Average), по словам знаменитого трейдера Александра Элдера, использовали еще зенитчики в годы Второй Мировой войны для наведения прицела на вражеские самолеты. Однако для финансового анализа одними из первых данный инструмент стали использовать Дж. М. Херст и Ричард Дончиан. С тех пор скользящие средние претерпели множество модификаций и усовершенствований. Сейчас Moving Average присутствует во всех торговых платформах. Также скользящая средняя входят в состав формул многих других индикаторов. Сам по себе он сглаживает рыночные колебания и является трендовым индикатором. То есть в основном он используется как инструмент для определения направления и силы рыночного тренда. А также как линии поддержки/сопротивления.

• Определение EMA и ее разновидности
• Использование индикатора EMA
• Плюсы и минусы индикатора

---

Определение EMA и ее разновидности 

Индикатор Moving average показывает среднее значение цены актива за выбранный временной промежуток. Представлен он в виде линии. Формула его расчета весьма проста. Заключается она в суммировании значений инструмента за определенный период с последующим делением этой суммы на количество периодов. Причем значения, которые суммируются, могут быть разными.

Это может быть:

• цена закрытия периода (Close);

• цена открытия периода (Open);

• максимальная цена периода (Low);

• минимальная цена периода (High);

• средняя цена (Median price ((максимальная + минимальная) / 2));

• типичная цена (Typical price (максимальная + минимальная + закрытие) / 3);

• взвешенное закрытие (Weighted close (максимальная + минимальная + закрытие + закрытие / 4)).

Данную настройку трейдер может самостоятельно изменить в параметрах индикатора. Но самым распространенным вариантом, который и стоит по умолчанию, является применение расчета именно к цене закрытия (Close). Также трейдер может использовать такой параметр как “Сдвиг” (Отступ). Он позволяет сместить индикатор по временной шкале на указанное число. 

Как уже упоминалось, на сегодняшний момент существует множество модификаций MA. Заключаются они в предоставлении веса в формуле данным за конкретный промежуток времени. То есть на конечный результат индикатора могут с большей долей влиять самые последние или самые ранние значения. 

В основном различают несколько скользящих средних:

• Простая скользящая средняя (Simple moving average, SMA). Всем данным присвоен одинаковый вес. То есть обычное среднее арифметическое.

• Сглаженная скользящая средняя (Smoothed moving average, SMMA). В этом варианте данные от SMA еще раз сглаживаются. Таким образом, надежнее фильтруется рыночный шум. Данный индикатор хорошо показывает общий тренд. Но из-за дополнительного сглаживания, SMMA с запаздыванием реагирует на изменение цены. 

• Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential moving average, EMA). Данная MA считается многими трейдерами наиболее эффективной. Дело в том, что в данном варианте большее значение уделяется последним данным. Поэтому она оперативно реагирует на изменение цены. Для этого в формулу добавляется константа сглаживания: K = 2 / (n +1), где n - количество периодов.

• Позднее были созданы еще как минимум две модификации уже EMA. Это двойная скользящая средняя (Double exponential moving average, DEMA) и тройная скользящая средняя (Tripple exponential moving average, TEMA). Как понятно из названия, DEMA реагирует на изменение цены еще быстрее, чем EMA. Она рассчитывается путем удвоения EMA. Ну и тройная экспоненциальная скользящая средняя еще более чувствительная к изменению цены. Линия TEMA движется слишком близко к цене, поэтому ее следует применять с особой осторожностью. Данный индикатор может давать слишком большое количество ложных сигналов. 

• Адаптивная скользящая средняя (Adaptive moving average, AMA). Это усовершенствованный вариант EMA. В данном индикаторе присутствует дополнительный коэффициент эффективности, который при боковом тренде делает скользящую среднюю менее чувствительной. А в период восходящего/нисходящего тренда AMA становится более восприимчивой к ценовым изменениям.  

• Линейно-взвешенная скользящая средняя (Linear weighted moving average, LWMA). Он как и индикатор EMA, больший вес придает последним данным. Но в случае LWMA, вес от первых к последним данным растет арифметически. А в EMA растет экспоненциально. По этой причине LWMA не рекомендуется использовать в боковом тренде, так как будет большое количество ложных сигналов. 

Безусловно, еще существует большое количество вариантов скользящих средних. И каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. 

Использование индикатора EMA

• Одной из самых простых стратегий использования индикатора EMA является пересечение быстрых и медленных EMA. Если линия с меньшим периодом пересекает линию с большим периодом, то это сигнал на покупку. Если наоборот, то сигнал на продажу. Распространенными вариантами комбинаций периодов является 35 и 100. Для более консервативных трейдеров 100 и 200. Для более агрессивных 5 и 8 или 12 и 26. 

• Также распространены методы использования, как и в других скользящих средних. То есть EMA применяется в качестве уровней поддержки/сопротивления (особенно круглые значения периодов), уровней stop loss и take profit. Но в основном для определения рыночного тренда (если цена выше индикатора, то тренд восходящий, а если ниже, то нисходящий.)

• EMA, как и другие скользящие средние, часто используется совместно с другими индикаторами в торговых стратегиях. Одной из наиболее известных является EMA + RSI + Parabolic SAR. Для торговли по ней нам понадобится два таймфрейма. Это могут быть D1/H4, H4/H1, H1/M15. Также нужны EMA 7 и EMA 21. И индикатор Parabolic SAR для дополнительной фильтрации.

Правила для покупки: на старшем таймфрейме цена выходит из бокового тренда и обновляет локальный максимум, EMA 7 (черная) пересекает EMA 21 (синяя) снизу вверх. При этом точки Parabolic SAR находятся под ценой. На младшем таймфрейме ждем корректировки цены, где RSI должна опуститься ниже уровня 50 (реже 30). При этом точки Parabolic SAR находятся снизу. После этого можно открывать сделку на покупку. Также точки Parabolic SAR могут служить уровнем stop loss.  

Правила для продажи: На старшем таймфрейме цена выходит из бокового тренда и обновляет локальный минимум, EMA 7 пересекает EMA 21 сверху вниз. При этом точки Parabolic SAR находятся над ценой. На младшем таймфрейме ждем корректировки цены, где RSI должна подняться выше уровня 50 (реже 70). При этом точки Parabolic SAR находятся сверху. После этого можно открывать сделку на продажу. 

Плюсы и минусы индикатора

Основные преимущества:

• Прекрасно работает на любом финансовом рынке.

• Хорошо подходит как для краткосрочных сделок, так и для долгосрочных.

• Легко и понятно настраивается.

• Универсальный инструмент. Результативно дополнит любую торговую стратегию. 

• Эффективно определяет текущий рыночный тренд. Также служит важными уровнями поддержки и сопротивления. 

Основные недостатки:

• Индикатор может предоставить сигнал с задержкой.

• Большое количество ложных сигналов при боковом тренде. 

Трейдер: Антон Ганн

Успешно торговать можно и без индикаторов. Доказательство тому – стратегия “Снайпер”. ТС основывается на анализе движения цены и паттернов. Изучить ее поможет специализированный курс, где про-трейдер раскладывает все элементы стратегии по полочкам. Записаться можно, заполнив форму ниже. Поспешите, так как количество мест ограничено.

ПОЛУЧИТЬ