Price Action: принципы рынка

Время прочтения ≈ 6 минут

Если вы уже в курсе, что важна стратегия не только входа в рынок, но и выхода, самое время погрузится в природу работы рынка. На этой основе в дальнейшем можно развивать продвинутое понимание того, что лежит в основе любого движения цены. 

• Торговля по теням
• Что такое цена?
• Что такое реальный рынок?
• Как получить прибыль?
• Как понять настроение трейдеров?

Торговля по теням 

Ценовые модели или индикаторы являются производными от цены. Они представляют собой только отражение или тень реального положения дел. Большинство трейдеров торгует на основе этих теней, не имея представления о реальности рынка. Успех в торговле зависит от понимания этой реальности, которая в действительности двигает цену.

Движение цены и сигналы индикаторов — это следствие. Чтобы по-настоящему понять рынок, следует сосредоточиться на причине, потому что понимание причины позволяет делать следующие вещи:

• предсказывать движения на рынке до того, как они начнутся;

• входить в сделки заранее;

• понимать, почему происходит движение цены;

• понимать, когда движение продолжится или закончится. 

Одно лишь понимание следствия позволяет реагировать на события, когда они уже произошли, в надежде что-то заработать. 

Итак, для начала постараемся понять, что такое цена и почему она движется.

Что такое цена? 

В первую очередь, цена — это сумма, которую покупатель платит продавцу за товар, то есть в любой сделке есть покупатель, продавец и товар. У продавца есть товар, который покупатель хочет купить.  Цена —это сумма, о которой они договорились. И ключевое слово здесь – договорились. Покупатель согласен купить по этой цене, продавец согласен продать. И только в этом случае возможна сделка. 

Теперь посмотрим на это с точки зрения торговли на бирже. Здесь цена — это решение двух трейдеров о сделке. Разница небольшая, но очень важная. Сделки на один и тот же товар не совершаются по одной и той же цене. Она движется. И это и есть функция спроса и предложения. 

Каким образом движется цена? 

Предложение — это количество товара, который хотят продать продавцы по определенной цене. Спрос — это количество товара, который хотят купить покупатели по определенной цене. Когда спрос и предложение изменяются, цена будет двигаться.  Рассмотрим несколько примеров.

Допустим некто продает дом, то есть на рынке имеется предложение — квартира, выставленная на продажу. Спрос на нее будет зависеть от восприятия людей. Хорошая квартира в престижном районе будет стоить дороже, но если цена будет слишком высокой, то желающих ее купить будет мало. Если цена подходящая и покупателей много, то они будут соревноваться между собой и повышать цену. 

В этом случае покупателей много, а продавец один, что приводит к росту цены на товар. Но если все будет наоборот, и несколько продавцов будут предлагать одинаковые квартиры одному покупателю, то процесс будет обратный. Продавцам придется снижать цену и она будет падать пока не станет настолько низкой, что продавцы уже не захотят продавать. 

Таким образом, важно не только количество участников, но и их желание совершить сделку. Что касается финансовых рынков, здесь имеет место двойной аукцион. Много продавцов и много покупателей соревнуются между собой. 

Вот еще один пример:

В таблице отображается глубина рынка. Центральная колонка показывает цену торгуемого инструмента, фьючерса на британский фунт. Синим цветом выделена цена последней сделки. Левая колонка это Bid, то есть спрос или давление быков, а правая Ask — предложение или давление медведей. 

Самая высокая цена покупки — 1,4786, а самая низкая цена продажи — 1,478. То есть кто-то хочет купить по 1,4786, а кто-то хочет продать по 1,4787. Состоится ли в этой ситуации сделка? Нет. Сделка будет, только если покупатель согласится купить по большей цене или продавец согласится продать по меньшей. 

Предположим, что желание и готовность покупателей покупать сильнее, чем желание продавцов продавать. То есть покупатели готовы повысить цену. Они принимают цену 1,4787 и покупают 3 контракта, которые предлагались по такой стоимости. Далее им придется покупать по цене 1,4788. Если так будет продолжаться, то покупатели будут покупать все выше и выше.

При этом некоторые продавцы могут увидеть рост цены и снять свои ордера на продажу, чтобы переставить их выше. Движение будет продолжаться до тех пор, пока покупатели будут готовы платить больше. И закончится, когда покупатели уже не захотят столько платить. Цена остановится, и те, кто до этого покупал, выставят купленное на продажу, чтобы зафиксировать прибыль и закрыть сделки, тем самым увеличивая давление медведей. 

Поскольку покупатели закончились, продавцы будут вынуждены снижать цену, чтобы продать. Желание продавцов станет сильнее желания покупателей. Продавцы будут опускать цену еще ниже, и некоторые покупатели увидят это, и перенесут свои ордера на покупку еще ниже. 

Цена будет падать, пока продавцы больше не захотят продавать по такой низкой цене или у них не закончатся контракты. В свою очередь низкая цена может привлечь на рынок новых покупателей, которые остановят падение, и все начнется сначала. 

Так работают спрос и предложения на бирже. Цена идет вверх или вниз в зависимости от того, что в данный момент доминирует на рынке, спрос или предложение. Таким образом, движение цены — это функция спроса и предложения, результат дисбаланса между спросом и предложением, который создается желанием трейдера открыть сделку в том или ином направлении. 

Настроение каждого конкретного трейдера может быть бычьим или медвежьим. Все трейдеры в совокупности создают бычье или медвежье настроение на рынке вцелом. При бычьем на рынке цена растет, при медвежьем — падает. При нейтральном настроении на рынке цена движется в боковом диапазоне. Таким образом, все сводится к настроению участников рынка. Именно это нас и интересует.

Что такое реальный рынок? 

Реальность рынка заключается в том, что трейдеры принимают решения, которые двигают цену. Рынок — это группа трейдеров принимающих решение. 

Рассмотрим пример: 

Цена пробила уровень поддержки в точке А. Нужно рассматривать движение цены с точки зрения других трейдеров. Быки, которые покупали в точке В, думали, что цена удержится на поддержке. Они ошиблись и закрываются по стопу, то есть продают, и цена идет еще ниже. Медведи входят в точке А, так как считают, что цена пойдет вниз.

Цена остановилась в точке С, но это не самая нижняя точка. Здесь краткосрочные трейдеры, ранее открывшие шорт, закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. При этом некоторые открывают сделки на покупку и цена отскакивает вверх к точке D, где они могут их закрыть. 

В точке D трейдеры, которые пропустили пробой уровня, имеют еще один шанс войти в сделку, а те кто уже в шортах , могут увеличить позицию. Таким образом, давление медведей возрастает. 

Эти действия трейдеров в совокупности приводят к падению цены. Таким образом, нужно смотреть на рынок с позиции других трейдеров и того, как движение цены влияет на их торговые решения. 

Как получить прибыль? 

Итак, мы хотим получать прибыль от торговли на бирже. Прибыль — это то, что мы зарабатываем на движении цены, способность поймать движение, купить дешевле и продать дороже, продать дороже и купить дешевле. 

Но для того, чтобы образовалась прибыль, цена должна пойти в нужном направлении после открытия сделки. Для этого другие трейдеры должны принять аналогичное решение. Покупать нужно там, где другие купят с вами и после вас, а продавать там, где другие продадут с вами и после вас. Чтобы заработать, нужно искать на графике зоны, где трейдеры будут принимать те или иные торговые решения. 

Как понять настроение трейдеров? 

На решения трейдеров в данный конкретный момент времени влияет огромное количество внешних факторов – фундаментальные и технические показатели, общее настроение рынка, новости так далее. К этому добавляются внутренние факторы – ограничения памяти и восприятия, система убеждений и ценностей, эмоциональное состояние, ошибки и подверженность влиянию. Поэтому разные трейдеры могут действовать по-разному, но иногда они действуют предсказуемо. Например, когда цена пошла против них, и они оказываются в просадке. В какой-то момент они признают, что были неправы и закрывают сделку с убытком. 

Итак, когда трейдеры оказались неправы, то они чувствуют себя неуютно и им приходится принимать решения, чтобы избавиться от стресса. Их решение создает движение, достаточное для того, чтобы мы смогли заработать. Наша задача состоит в том, чтобы войти в сделку до того, как трейдеры начнут испытывать стресс и понимать, что они не правы. 

Торговля по прайс экшен — это торговля на основе анализа решений других трейдеров. Нужно понять, где другие ошибутся и начнут срабатывать их стопы, что приведет к противоположному движению. Нужно войти в этой точке или раньше, чтобы заработать.

На рынке одни теряют, а другие зарабатывают, и торговля — это решения людей. Теперь, когда вы это поняли, мы можем в следующей статье перейти к обсуждению эффективности торговых стратегий.

Трейдер: Максим Михайлов

Одна из прибыльных стратегий, основанная на прайс экшен — это “Снайпер”. С ней можно ознакомиться уже сейчас на бесплатном курсе  “Снайпер для начинающих”. Просто оставьте заявку под кнопкой ниже и пользуйтесь материалами.

ПОЛУЧИТЬ