Введите поисковой запрос:

Крах FTX: что ждет рынок криптовалют

Недавний крах FTX нанес удар под дых крипторынку. Скептики в очередной раз пророчат смерть всех криптовалют. Даже оптимисты стараются лишний раз не смотреть на стоимость своего портфеля. В обзоре непредвзято разберемся в том, что произошло и как это повлияет на крипту в целом.
 

Подписывайтесь на канал Криптовалюта | Мир трейдинга на YouTube, чтобы не пропускать новые обучающие видео!

Условно обзор разделю на 3 части:

  • сначала тезисно обозначу историю FTX и взаимоотношения биржи с компанией Alameda Research;

  • далее подробнее остановимся на статистике, подтверждающей тесную связь FTX, Binance и Alameda Research;

  • затем коротко поделюсь своей точкой зрения по будущему основных криптовалют.

Если хотите научиться работать на крипторынке самостоятельно, то я бы рекомендовал пройти курс «Криптотрейдинг от А до Я». При его создании мы поставили себя на место новичка, исходя из этого разработали набор материалов, обеспечивающих плавное погружение в криптомир. Курс бесплатен и дает ответы на все вопросы. Также в рамках обучения слушатели получают рабочую методику отбора криптовалют по различным метрикам.

Депозит, который нужно открыть на Bybit для получения курса, остается у вас. Эти деньги будете использовать для заключения первых сделок.

ПОЛУЧИ ПОЛНЫЙ КУРС
"КРИПТОВАЛЮТА ОТ А ДО Я"
СОВЕРШЕННО БЕСПЛАТНО

ЗАРЕГЕСТРИРОВАТЬСЯ

Хронология падения FTX

И FTX, и Alameda Research принадлежат Сэму Бэнкману-Фриду. FTX – криптобиржа, а Alameda Research – фонд. Им управлял не сам Бэнкман-Фрид, а 28-летняя Кэролайн Эллисон, соответствующего опыта у нее не было.

В прошлом Кэролайн публично заявляла, что «вообще не понимает, чем занимается фонд и куда инвестирует деньги», и «у нас нет ограничения убытков». Тогда это воспринималось как удачная шутка, но похоже, что Эллисон не шутила.

Краткая хронология событий:

  • 2 ноября на Coindesk заявляют, что активы Alameda Research примерно на 40% состоят из токенов FTT (внутренний токен самой биржи). Чистые активы фонда состояли из токенов FTT примерно на 90%;

Пост, обусловивший конец

  • 6 ноября Чанпэн Чжао, основатель Бинанс, заявил, что собирается продать свои 500 млн FTT. Причем он планировал сделать это, слив монеты на бирже. До этого токен уже просел на 7%. После заявления Чжао падение ускорилось и FTT упал еще на 8%;

  • примерно в то же время Лукас Нуцци (Coin Metrics) за счет исследования блокчейна выясняет, что FTX финансирует Alameda Research на $4 млрд, получая в качестве залога токены FTT. Нюанс в том, что эти токены выпускает сама биржа;

  • У FTX начались проблемы из-за массового вывода клиентами средств с торговой площадки. Токен обвалился на 80+%.

Скорее всего биржа просто выдавала Alameda Research деньги под залог своих же токенов. В итоге благополучие криптобиржи стало заложником курса ее же крипты. Эта схема не могла существовать вечно.

FTX, Alameda Research и Binance

Детальное изучение статистики позволяет лучше понять, что происходило с Alameda Research, FTX и при чем тут Binance:

  • денежные потоки Alameda примерно на 90% были замкнуты на биржу. У Binance второе место с 9%, но ее доля все равно чрезвычайно мала;

денежные потоки Alameda

  • доминирует Alameda и среди организаций, размещающих средства на криптобирже. За промежуток с 8 ноября 2022 г. этот фонд перевел на биржу около $49 млрд.;

денежные потоки Alameda

  • анализ кошельков Alameda Research указывает на высокую активность. Крипта постоянно перемещалась, причем на кошельках доминируют «качественные монеты». Под качественными понимаются надежные токены, хорошо зарекомендовавшие себя. Это такие стейблкоины как USDC, DAI, HUSD, USDT. Видно, что ближе к дате краха запасы на кошельках фонда таяли;

Активность кошелька Alameda

  • Binance и FTX обеспечили большую часть средств, поступивших в Alameda Research. Вклад FTX составил порядка $7,1 млрд, Binance – $15,5 млрд. На этом графике есть и другие инвесторы типа Huobi, Kraken, Bitfinex, но их доля минимальна. Это видно по цветным сегментам;

вложения FTX Binance в Alameda

  • исходящие потоки денежных средств с FTX сохраняют ту же закономерность. Наибольший объем приходится на Binance и Alameda. Это означает, что 74% исходящих платежей приходились на кошельки либо криптобиржи Бинанс, либо фонда Alameda;

Денежные потоки FTX

  • судя по движению токенов и FTX, и Binance были основными площадками для реализации стратегий фонда Alameda. Подавляющее большинство транзакций проходило по направлению Alameda -> FTX, меньший объем Alameda -> FTX -> Binance. Еще более мелкий объем направлялся напрямую из Alameda на Бинанс;

денежные средства фонда Alameda

  • баланс стейблкоинов на FTX не рос. Были периодические всплески, но в целом на графике не просматривается наращивания запасов stablecoins. У Бинанс таких проблем не было, резервы стейблкоинов стабильно росли. Отсутствие запасов монет – одна из причин краха, когда пользователи стали паниковать и массово выводили деньги, биржа просто не смогла удовлетворить все заявки. В итоге вывод средств был закрыт, регистрация для новых клиентов также заблокирована;

Баланс стейблконинов FTX



Резервы стейблкоинов FTX

  • на графике запасов токенов FTT на Бинанс и FTX хорошо видно, как началась паника после заявления Чжао о продаже большого объема этих монет. Держатели FTT массово стали сливать их. Отсюда и резкий рост запасов этих монет на кошельках обеих криптовалютных бирж;

Изменение баланса токенов FTT

  • в ходе нарастающей паники и попыток забрать свои деньги запас Биткоинов на FTX истощился. Бинанс в это время отлично себя чувствует. Запас ВТС даже несколько увеличился за счет притока новых клиентов в том числе и с FTX. Свою роль играет репутация крупнейшей и самой надежной криптовалютной биржи мира.

Запас биткоинов на FTX

За счет чего FTX достигла успеха в прошлом

При запуске FTX в нее инвестировал уже известный на тот момент основатель Binance. Изначально Чжао и Сэм Бэнкман-Фрид были если не друзьями, то как минимум людьми с совпадающими взглядами на развитие криптоиндустрии. Правда позже Бэнкман-Фрид выкупил долю Чжао, а их взгляды на развитие индустрии разошлись.

FTX со старта выделялась агрессивной рекламой. Ее основатель любил пустить пыль в глаза. В честь этой площадки переименовывался стадион, биржа покупала 60 секунд времени во время трансляции финала Super Bowl. Были и другие не менее дорогие расходы на пиар составляющую. Это давало результат.

Также Бэнкман любил подчеркивать свою вовлеченность в политику. Он выделял деньги на предвыборную кампанию Байдена и даже обещал потратить $1 млрд на следующую кампанию 2024 г. Даже если бы он потратил десятую часть обещанного капитала это вывело бы его в одного из крупнейших спонсоров выборов в США.

Политическая жизнь

На тот момент это выглядело как элемент пиара. Но с учетом текущих обстоятельств возможно Бэнкман-Фрид хотел за счет участия в политической жизни страны защитить себя от возможных проблем. Он встречался с помощниками Байдена, вероятно, они действительно строили планы на будущее.

Возможное сотрудничество подтверждают и некоторые совпадения. Так, вскоре после общения с помощниками Байдена FTX начала активно помогать Украине, до этого таких инициатив не было. Но и тут не обошлось без сюрпризов. Фактически США давали деньги Украине, украинцы отправляли их на биржу, а FTX передавала их демократам.

После краха Сэм Бэнкман-Фрид решил прикрыться процедурой банкротства. Причем под этот «зонтик» он хочет спрятать 130 компаний, связанных с FTX и Alameda. Тем, кто не смог вывести деньги до краха, в лучшем случае удастся получить лишь часть потерянных средств, но и это произойдет через несколько лет. Сначала должно пройти разбирательство, и новые управляющие должны разобраться в том, что делать с биржей и фондом дальше.

Замечания по основным монетам

Падает практически вся криптовалюта, но паниковать не стоит. Подобное, но в меньших масштабах происходило и в прошлом. Затем криптовалюта нащупывала поддержку, консолидировалась и восстанавливалась.

В случае с Bitcoin целевым уровнем может стать диапазон $12000-$14000. Это мощная поддержка. Если стоимость ВТС снизится до этой отметки, то можно будет искать возможности для покупок. Недавний минимум был обновлен, это значит, что нисходящее движение может продолжиться.

Целевой уровень биткоина

Ethereum выглядит намного лучше. Пока что ситуация намекает на то, что дно уже нащупано и киты не хотят допускать падение монеты ниже недавнего минимум в районе $900. Объемы несколько спали. Если на ВТС наблюдается их рост, то на ETH текущие пики несколько ниже предыдущих.

Уровень Ethereum

Solana можно назвать заложником ситуации с FTX, сеть поддерживалась Alameda Research. Неизвестно, что будет с криптой дальше. Изначально проект заявлялся как Ethereum на стероидах. В теории транзакции должны были обрабатываться быстрее и быть менее энергоемкими. Но связь с детищем Сэма Бэнкмана-Фрида подорвала доверие к Solana. Можно пробовать покупать от уровня 4,00, но это будут рискованные инвестиции.

Уровень покупки Solana

Тем, кто хочет научиться составлять полноценный портфель, рекомендую пройти наш курс «Криптотрейдинг от А до Я». Это набор материалов, позволяющих максимально быстро и правильно войти в криптоиндустрию. В курсе есть информация и общего (как работает крипта, как завести криптокошелек), и практического характера. Даются конкретные рекомендации по сбору портфеля, отбору перспективных монет и прочим нюансам.

Курс бесплатен, но для его получения придется открыть депозит на Bybit. Это одна из лучших бирж, а депозит сможете использовать для работы с криптой.

ПОЛУЧИ ПОЛНЫЙ КУРС
"КРИПТОВАЛЮТА ОТ А ДО Я"
СОВЕРШЕННО БЕСПЛАТНО

ЗАРЕГЕСТРИРОВАТЬСЯ


Предыдущая статья Следующая статья

рекомендуем к прочтению

Основы работы на Bybit: пополнение и вывод средств
Регистрация в Tickmill: пошаговая инструкция
Подходит ли стратегия Снайпер для торговли криптой

Оцените статью:

вверх