Японские свечи: история и анализ рынка

Время прочтения ≈ 10 минут

Японские свечи используются практически всеми трейдерами, это удобно и дает максимальную информативность. Каждая свеча не только предоставляет данные по 4 ценам (OHLC), но и позволяет понять, как взаимодействовали друг с другом покупатели и продавцы. В обзоре остановимся на базовых вещах и затронем азы свечного анализа.

Подписывайтесь на канал Мир трейдинга на YouTube, чтобы не пропускать новые обучающие видео!

• История возникновения японских свечей
• Построение японских свечей
• Настройка свечного графика
• Анализ свечного графика, основные паттерны
• Использование свечного анализа

История возникновения японских свечей

Система анализа рынков на основе свечей — самый древний метод технического анализа. Свечи были придуманы японскими торговцами рисом в середине VIII века, когда разрозненные провинции Японии объединились в одно государство. Относительная стабильность централизованной феодальной системы создала благоприятные условия для роста аграрной экономики и расширения торговли. К началу VIII века сформировался общенациональный рынок с центром в Осаке. Благодаря удобной логистике возникло большое количество складов, которые сглаживали колебания цен на сельскохозяйсвенную продукцию.

Именно в Осаке возникла первая в Японии рисовая биржа. Вначале торговля на ней велась непосредственно рисом. А после 1710 года для торговли также стали использоваться рисовые купоны, то есть расписки, которые выпускала и принимала биржа.

На бирже работало свыше 1300 торговцев рисом. В то время в Японии не существовало единого валютного стандарта, и рис часто использовался в качестве расчетного инструмента. Феодалы забирали рис у крестьян в виде налогов и  отправляли часть урожая на склады в Осаку, а взамен получали рисовые купоны, которые можно было обменять на другой товар. 

Такие купоны зачастую выписывались в счет будущего урожая. Фактически это были первые фьючерсы в истории. Торговцы рисом начали использовать данные о прошлых ценах для предсказания будущих. Одним из них был легендарный Мунэхиса Хомма, сколотивший состояние на торговле рисовыми купонами.

Он был довольно изобретателен, например, организовал оригинальную систему связи. На всем пути от Осаки до его плантаций специальные люди в условленное время забирались на крыши и с помощью флагов по цепочке передавали информацию, которую Хомма использовал для торговли. Также он регистрировал наблюдения за погодой и анализировал колебания цен на рис. Свои торговые принципы он описал в двух книгах, которые стали основой свечного анализа.

До конца XX века эта система была практически неизвестна на Западе и только в 80-х годах ряд исследователей, в числе которых был Стив Нисон, который впоследствии написал ряд книг о японских свечах, взялись за ее изучение и популяризацию. На данный момент японские свечи можно смело назвать самой популярной системой графического представления истории колебаний биржевых котировок. 

Построение японских свечей

Свечной график состоит и серии свеч, каждая из которых отражает изменение цены за определенный период времени. Например неделя, день, двенадцать часов, четыре часа, один час, тридцать минут и так далее. Для построения свечи необходимо знать цену открытия и закрытия, а также максимальную и минимальную цену за выбранный временной период.

Каждый элемент графика построен с учетом четырех цен (OHLC):

• Open – по какой цене произошло открытие;
• High – достигнутый максимум;
• Low – достигнутый минимум;
• Close – по этой цене происходит закрытие.

Прямоугольная часть свечи называется телом свечи и охватывает ценовой диапазон между ценами открытия и закрытия свечи. Тело свечи красного цвета (в древней Японии это был черный цвет или заполненное тело свечи), означает, что цена закрытия свечи была ниже цены открытия. То есть цена за данный промежуток времени упала. Зеленое тело (традиционно изображалась белым цветом или пустой свечой), означает, что торги за данный период завершились на отметке выше той, на которой начались. То есть цена выросла.

Тонкие линии над телом свечи и под ним отражают экстремумы, то есть предельные значения цены, минимум и максимум за данный период. Они называются тенями, хвостами или фитилями. Высшая точка верхней тени соответствует максимальной цене, а низшая точка нижней тени — минимальной. Внешне эти фигуры действительно напоминают свечи с торчащими из них фитилями. Поэтому их и стали называть свечами. Если у свечи нет верхней тени, то говорят, что у нее срезана вершина. Если отсутствует нижняя тень, говорят, что у нее срезано основание. В свечном анализе тело свечи передает самую важную информацию о движении цены, а тени рассматриваются как менее значимые дополнительные детали.

В редких случаях можно встретить свечу практически без тела, так происходит при совпадении цен Open и Close. Таким образом получается паттерн Доджи, свеча неопределенности, которая не дает какого-либо конкретного сигнала. Она используется в контексте рыночной ситуации с ориентиром на другие сигналы. Свечи могут принимать различные формы, особенно это касается малых таймфреймов, где нередко встречаются очень длинные тени, крупные относительно других свечи и так далее.

От положения цен друг относительно друга зависит цвет свечи:

• бычьей (соответствует доминированию покупателей) свеча называется, если Close находится над Open. Прямоугольник между Open/Close, так называемое тело, зеленого цвета;
• медвежья, соответствует доминированию продавцов, свеча – Close < Open;
• расстояние от Low/High до начала тела тень/хвост. Чаще всего они есть, но на полнотелых свечах могут отсутствовать.

Цвета могут быть любыми, это настраивается в параметрах отображения графика. Обычно выбирают черно-белую либо красно-зеленую цветовую схему. Но также предусмотрена возможность самостоятельно задать все цвета, настроить буквально каждый элемент.

Свечи предпочитают из-за максимальной информативности. Например, линейный график не дает информации по ценам OHLC, бары не настолько наглядны, крестики-нолики неудобны.

Настройка свечного графика

Перед работой нужно настроить свечной график:

• при необходимости выбирается тип графика. По умолчанию в вашей платформе может быть выбраны не свечи, а, например, линейное отображение или бары,
• указывается таймфрейм;
• опционально выбирается цветовая схема. Нужно выбирать максимально контрастные цвета, чтобы медвежью свечу было невозможно спутать с бычьей.

Есть возможность использовать нестандартные таймфреймы. Если в МТ5 выбор достаточно большой, то в МТ4 трейдерам приходится использовать специальный скрипт, который называется period converter. Он позволяет отображать любые графики, для этого нужно просто задать количество минут для одной свечи. Например, вводим 17 и у нас будет график, на котором каждая свеча будет отображать 17 минут торгов. Скрипт используется для работы с графиками М10, М3, Н2 и Н6. В чем преимущество таких графиков и почему их не включили в стандартный набор? На самом деле, они не пользуются популярностью, но некоторые трейдеры их используют, поэтому и был создан специальный скрипт. На Н4 можно не увидеть дивергенцию, но на Н6 или Н8 она будет выраженной, и это будет хорошим торговым сигналом.

После настройки графика подготовка завершена. Можно переходить к анализу и поиску точек входа.

Анализ свечного графика, основные паттерны

Конфигурация отдельной свечи помогает понять, кто доминировал и что может произойти в будущем. Например, длинная тень сверху на максимуме восходящего движения – признак готовящегося разворота. Сразу отметим важный момент, который необходимо учитывать в свечном анализе на форекс. Все модели проверялись на крупных таймфреймах, они попросту не предназначены для работы с малыми периодами. Дело даже не в том, что валютный рынок очень маржинальный, волатильный и в большей степени ориентирован на спекуляции. Здесь речь идет о том, что такие модели подразумевают результат взаимодействия продавцов и покупателей в крупном временном масштабе. Даже в рамках одного торгового дня настроения участников торгов могут сильно меняться, не говоря уже о торговле внутри одной сессии. Поэтому, за редким исключением рекомендуется работать с моделями как минимум Н4, а лучше D1 и более. На этих фреймах анализ японских свечей более эффективен.

Стив Нисон выпустил целую книгу, в которой детально описал практически все свечные паттерны. Можно выделить как минимум 4 гарантированно рабочие свечные конструкции:

• пин-бар. Одиночная свеча, выделяется компактным телом и длинной тенью с одной из сторон, с противоположной стороны тень невелика либо отсутствует. Это разворотная конструкция, на бычьем рынке пин-бары появляются при завершении восходящего движения (тень сверху), на медвежьем – при завершении нисходящего тренда, тень снизу. Следует различать пин-бары, сформированные в естественных рыночных условиях с пин-барами, которые образуются из-за выхода новостей или каких-либо экономических публикаций. В этом случае обычное новостное движение не будет отображать реальную рыночную ситуацию, так как движения вверх и вниз на низколиквидном рынке происходят очень быстро. Но при этом реальную картину не показывает. Простыми словами, новостной пин-бар сигнала не дает, даже если он выглядит идеально;

• PPR (Pivot Point Reversal)– трехсвечная модель. Первая свеча полнотелая, соответствует текущему движению, следующая – с небольшим диапазоном, начинается борьба и силы примерно равны, третья подтверждает разворот;
  

• внутренний бар. Состоит из 2 элементов. Первая свеча полнотелая с большим диапазоном, вторая – сравнительно небольшая, не выходит за границы диапазона первой. Модель нельзя отнести к категории самых надежных, но она достаточно хорошо проявляет себя на ликвидных инструментах. Для рынка форекс это будут валютные пары из категории основных. Внутренний бар используется уже давно, но опытные трейдеры рекомендуют торговать по нему только тогда, когда есть дополнительный сигнал. Например, если модель образуется на сильной поддержке или сопротивлении. В этом случае сигнал усиливается и получается более обоснованный вход;
  

• внешний бар. В отличие от предыдущего паттерна первая свеча обычная, вторая – с крупным диапазоном, она полностью поглощает первую. Этот паттерн показывает значительный противоположный тренду интерес на рынке. Обычно минимум предыдущей свечи на бычьем тренде и максимум на медвежьем тренде не обновляются, по крайней мере, на крупных фреймах. В случае с поглощением свечи можно делать выводы о том, что на рынке меняется настроение и далее весьма вероятна смена основной тенденции движения. Это позволяет заходить в рынок, для модели предусмотрены четкие критерии торговли.
  

Торговля ведется отложенными ордерами. Это дополнительный фильтр, если паттерн не отработает, то график может не зацепить отложенный приказ и сделка не будет заключена. Практически все свечные модели предполагают торговлю с установкой стопа за ее границы. И здесь мнения разделяются. Одни считают, что стоп должен быть фиксированным и просто располагаться за границами модели. Другие рассматривают возможность фиксировать убыток только тогда, когда свеча закроется за границами модели. В этом есть определенный смысл, ведь на графиках есть немало примеров, когда свеча тенью обновляет трендовый экстремум и далее происходит полноценный разворот. В такой ситуации трейдер получает стоп и остается вне рынка из-за того, что следовал стандартной рекомендации. А цена в это время идет туда, куда и предполагалось. В общем, однозначно сказать, какой вариант лучше, сложно. Рекомендуем ориентироваться на свой стиль торговли и предпочтения.

Использование свечного анализа

Сам по себе анализ японских свечей не является самостоятельной стратегией. Свечные паттерны используются как дополнительный фильтр в сочетании, например, с индикаторами, горизонтальными уровнями, трендовыми линиями.

Точка входа может выглядеть как комбинация нескольких сигналов, ниже – один из примеров:

• разворотный паттерн – есть пин-бар на максимуме коррекционного движения;
• отбой от уровня коррекции Фибоначчи 38,2%;
• отбой от трендовой линии, построенной по максимумам графика;
• стохастик в этот момент находился в зоне перекупленности.

Сочетание этих сигналов позволяет открыть сделку на продажу. Сам по себе пин-бар и другие паттерны не могут считаться основанием для входа в рынок. Это справедливо для небольших периодов, тогда как на крупных свечные модели вполне могут быть сигналами для входа. Более того, они имеют схожий алгоритм торговли и предполагают взятие профита, который в пунктах равен диапазону модели. Этот прием встречается не только в свечном анализе, но и в графическом, а также равенство мы видим в волновых структурах.

Японские свечи — метод анализа, отличающийся универсальностью. Его можно интегрировать в любую без исключения ТС. Стратегия "Снайпер" не исключение. Паттерны отлично работают в сочетании с уровнями поддержки/сопротивления. 

Трейдер: Максим Михайлов

Базовые материалы по свечным паттернам можно получить совершенно бесплатно. Для этого нужно просто заполнить форму ниже.