Индикатор MFI (Money Flow Index): принципы работы и стратегии использования

Время прочтения ≈ 20 минут

Индикаторы из категории осцилляторов очень популярны в трейдинге. Можно отметить интересный момент – значительная часть включенных по умолчанию в торговые платформы индикаторов относятся именно к этой категории. В большинстве своем это классические разработки прошлого века. Они долгое время использовались на рынке и стали основой большого числа торговых систем. К таким относится индикатор Money Flow Index, о котором мы расскажем в этой статье. Индикатор существует уже почти 35 лет и за это время был протестирован на множестве торговых инструментов, показав хорошие результаты.

• Обзор индикатора MFI в трейдинге
  
• Основная идея MFI
  
• Особенности применения MFI на форекс
• MFI индикатор: описание и применение
  
• Стратегии использования MFI
• Преимущества и недостатки использования MFI
• Как пользоваться индикатором Билла Вильямса: реальные примеры

Трейдеры отмечают, что MFI в трейдинге заслуживает места в ТОП-10 лучших технических средств анализа. Его алгоритм несколько отличается от привычной оценки ценовых колебаний через простое усреднение и сглаживание. Многие известные биржевые деятели заявляли о важности торговых объемов. Например, знаменитый Билл Вильямс утверждал, что без объемов в принципе невозможно вести какой-либо анализ. MFI индекс учитывает их, при этом в его расчетах можно увидеть сходство с другим популярным осциллятором – RSI. Он активно применяется в трейдинге, позволяет качественно оценивать состояние рынка. В Money Flow Index схожий принцип расчета, но он также использует объемы.

Изначально MFI использовался на фондовом рынке. Это объясняется тем, что на тот момент акции и индексы были самыми популярными торговыми инструментами. Но времена изменились, бурное развитие форекса привело к тому, что этот сектор торгов вышел на первое место по объемам. Сейчас ситуация такова, что на выбор розничным трейдерам предлагается множество рынков и каждый из них достаточно ликвиден, даже криптовалютный. Это делает возможным работу с различными средствами анализа, в том числе и с индикатором MFI. Осциллятор используется в торговле акциями, валютными парами, товарами и энергоносителями, цифровыми активами. Область применения достаточно обширна. Далее мы расскажем о методологии расчета и о том, какие сигналы дает нам этот индикатор.

Обзор индикатора MFI в трейдинге

Money Flow Index расшифровывается как индекс денежного потока. Алгоритм был создан в 1989 году трейдерами Gene Quong и Avrum Soudack. Уже в первые годы после публикации этот индикатор был стал популярным, так как обладал одновременно простотой метода анализа и его высокой эффективностью. Было предпринято множество попыток усовершенствовать систему. На данный момент существуют различные улучшения, но они в большей степени касаются визуальной составляющей индикатора. В остальном же, алгоритм остается неизменным. Индикатор располагается в своем собственном окошке, оно расположено под графиком в рабочей области. Размер можно менять по собственному усмотрению.

Основная идея MFI

Чем так интересен индикатор MFI? В трейдинге обычно уделяется внимание лишь колебаниям цены. То есть оценивается движение в количестве пунктов, либо же рассматривается изменение относительно цен закрытия прошлых баров. Но это не в полной мере отражает рыночную действительность. Приведем два примера ценового движения, которые схожи по динамике, но при этом соответствуют совершенно разным рыночным ситуациям:

• Во время азиатской сессии выходит геополитическая новость или же какая-либо важная публикация из США. Доллар сильно растет в течение короткого промежутка времени относительно других валют;

• Во время заседания ФРС глава регулятора заявляет об изменении направления кредитно-денежной политики. Доллар динамично растет.

Оба описанных движения могут быть похожи на графике. Резкое падение долларовых пар с ускорением в первые минуты. Однако, с точки зрения рынка это принципиально разные движения. Первое происходит на низких объемах, низкой ликвидности. Во время азиатских торгов на рынке мало денег (относительно Европы и США). А вот во время второго события на рынке колоссальное количество участников и все внимательно слушают пресс-конференцию. Обычный индикатор не принимает во внимание контекст движения. Он просто считает цены. Money Flow Index оценивает в том числе и объемы, что положительно сказывается на результатах его работы. Если объемы низкие, то в этом случае движение с очень большой вероятностью будет отыграно назад. В большинстве случаев так и происходит. В этом можно убедиться на истории.

В то же время движение на высоких объемах обычно происходит в рамках продолжительных трендов. В рынок заходят большие суммы, есть противоположный интерес. Ведь тренды развиваются в том числе и на стоп-лоссах тех, кто торгует против основного направления. Простыми словами, показатель объемов трудно переоценить, а многие считают именно их основой торговли. Это объясняет высокую популярность, которой обладает MFI индикатор. Money flow index индикатор описание и mfi формула, приведеннst ниже, помогут понять главное преимущество этого осциллятора.

Особенности применения MFI на форекс

Валютный рынок, несмотря на свой огромный суточный объем торгов, во многом трудно анализируется с точки зрения объемов. Это объясняется тем, что рынок является децентрализованным. Простыми словами, на форексе нет центральных узлов в виде бирж, которые обеспечивают точный учет всех сделок. Вместо этого рынок представлен группой самых крупных участников – банков, поставщиков ликвидности, фондов. Они могут давать показатели объема, но только в рамках своих сделок, общего учета всего рынка попросту нет. По этой причине многие скептически относятся к работе с Volume на валютных парах. Однако, все не так однозначно. Есть и другие способы работать с объемами. И мы сейчас говорим не о данных по торгам фьючерсами на чикагской бирже, с которыми работают многие участники торгов.

Трейдеры придумали простой и достаточно эффективный способ оценки объемов, который используется на валютных парах. Речь идет о так называемых тиковых объемах. Алгоритм просто подсчитывает количество колебаний цены в рамках заданного периода времени. В качестве такого периода выступает свеча. Например, если у нас график М5, то индикатор будет рассчитывать количество колебаний в рамках 5 минут. Если же это Н1, то в рамках одного часа. Считается, что это репрезентативный вариант, который позволяет оценивать если не сами объемы, то хотя бы изменений. А ведь именно изменения и интересуют трейдеров. Нет никакой разницы, сколько сегодня прошло контрактов по паре AUD/USD – 50млрд или 100млрд. Важно то, что сегодня вдвое больше, чем вчера, а конкретные цифры не так важны. Это отражается в работе Money Flow Index. Что же касается остальных инструментов, MFI будет не только полезным в оценке рынка, но и точным благодаря реальным данным объема.

MFI индикатор: описание и применение

Для того, чтобы начать использовать алгоритм, нужно его просто добавить на график. В платформе Метатрейдер он установлен по умолчанию, раздел Объемы, далее индикатор MFI. Скачать придется лишь модифицированную версию, но это разумно делать только после того, как трейдер научится работать со стандартным Money Flow Index. Обращаем ваше внимание, что несмотря на типичный вид осциллятора, он расположен в объемных индикаторах. Рассмотрим принцип работы и методику расчета.

MFI формула

Итак, как же этот индикатор рассчитывает свои значения и какими они могут быть? Начнем с диапазона – он ограничен уровнями 0 и 100. Здесь аналогично тому, как реализовано в Stochastic и RSI. Линия индикатора движется между границами, периодически меняя направление. В основе расчетов используется типичная цена – так называется усредненное значение цены закрытия, минимума и максимума свечи. То есть, расчет происходит так:

TP = (High+Low+Close)/3

Теперь перейдем к самому индексу MFI. Он рассчитывается как соотношение количества положительных денежных потоков к отрицательным, получается Money Ratio. Суммы потоков показывают соотношение между быками и медведями. В итоговом расчете самого индекса MFI производится деление суммы положительных потоков на сумму Этот показатель очень актуален. Он учитывает весь диапазон свечи и уровень закрытия. Многие трейдеры считают это наиболее важным значением, что подтверждается широкой распространенностью в индикаторах. Следующий этап расчетов заключается в расчете самого денежного потока – Money Flow. Для этого типичная цена умножается на торговый объем. Очевидно, что поток может принимать положительное или отрицательное значение в зависимости от изменения типичной цены. Если она уменьшилась, то в этом случае поток был отрицательным, а объемы показали давление продавцов. Если же цена выросла, то поток положительный. Это простой алгоритм, который, тем не менее, работает достаточно точно, если смотреть на долгосрочные результаты.

Положительный и отрицательный результат умножается на 100. Так и получается диапазон значений индикатора, о котором мы говорили ранее. Если на выбранном участке графика все потоки были положительными, то индикатор примет значение 100. Если же они были отрицательными, то значение будет 0. Здесь мы подходим к такому важному показателю как период индикатора. Его настройка позволяет оптимизировать работу под каждый конкретный случай.

Период Индикатора MFI

Когда трейдер добавляет индикатор на график, открывается отдельное окошко с настройками. В нем можно настроить параметры алгоритма расчета. Индикатор MFI достаточно прост в этом плане и предлагает настройку лишь периода. Он определяет, какое количество свечей будет взято для расчета денежных потоков. Что получается при изменении? Рассмотрим ситуации:

• Если мы увеличим период, снизится влияние каждой отдельно взятой свечи. Например, если у нас в расчете участвует 30 свечей, то изменения текущей не сильно повлияют на значение MFI. Формула учитывает весь период, и чем он больше, тем медленнее линия меняет свое значение. Проще говоря, индикатор двигается более плавно;

• При уменьшении периода поведение индикатора становится противоположным – линия двигается активнее. Одна свеча имеет большее значение, Money Flow Index становится более чувствительным к изменениям потоков. Движения происходят быстрее, возможны довольно резкие смены направления и значения. Чем меньше период, тем быстрее двигается линия, резче меняет направление.

По умолчанию стоит период 14. Точно такой же используется в индикаторе RSI, мы проводили параллель ранее. Это значение многие считают оптимальным, однако, никто не запрещает экспериментировать и подыскивать такой период, который позволит повысить эффективность на каком-либо таймфрейме и торговом инструменте. Рыночная ситуация постоянно меняется и стандартный период можно рассматривать как ориентир и универсальное решение, но при этом можно попробовать найти более подходящее в текущих условиях. Обычно трейдеры меняют период и смотрят на то, какое количество сигналов успешно отрабатывает на небольшом участке графика в прошлом. Постепенно, шаг за шагом, можно подобрать лучшее значение для конкретной ситуации. Также индикатор MFI предлагает настройку внешнего вида. Можно выбрать цветовую схему, а также нанести горизонтальные уровни, о  которых речь пойдет дальше.

Зоны перекупленности и перепроданности

Как и у многих других осцилляторов с ограниченным диапазоном значений, у MFI области, в которых наблюдается перекупленность или перепроданность. Это означает, что актив слишком долгое время рос или падал, что отражается в экстремальных значениях индикатора. Принято выделять следующие диапазоны значений:

• От 0 до 30 область перепроданности Money Flow Index;

• От 100 до 70 область перекупленности.

Иногда эти диапазоны сужают до 20 и 80 соответственно. Напоминаем, что само по себе нахождение в этих областях не дает сигнала. Это простое указание, что цена долгое время движется в одном направлении и динамика остается постоянной. Задать значение уровней для отображения можно в настройках.

Стратегии использования MFI

За более, чем 30 лет Money Flow Index нашел применение не только в качестве инструмента поиска разворотов, но также и как инструмент подтверждения тренда. Индикатор предлагает классические сигналы осциллятора, при этом работает с использованием объемов. Это делает сигналы более точными и соответствующими реальному положению дел на рынке в данный момент. Рассмотрим основные сигналы, которые дает Money Flow Index индикатор, как пользоваться ими в торговле.

Сигналы зон перекупленности и перепроданности

Когда цена продолжительное время двигается в одном направлении, многие осцилляторы начинают показывать перекупленность или перепроданность. Трейдер не может определить разворот по индикатору, но MFI может дать сигнал подтверждения разворота. Таковым является выход из сигнальной зоны. Например, если рынок долгое время находился в бычьем тренде и значение MFI достигло 90, а потом началось снижение, трейдер просто ждет выхода линии из сигнальной зоны. Это классический метод, который прекрасно работает на многих индикаторах. В Money Flow Index он особенно хорошо отрабатывает из-за формулы расчета.

Для медвежьего рынка все строится по той же схеме, только теперь трейдер ждет выхода из области перепроданности. Отметим, что на торговых инструментах форекс бычий и медвежий рынки практически не отличаются, но вот на фондовых инструментах может наблюдаться быстрый разворот после динамичного падения. Соответственно, трейдеру нужно внимательно следить за ситуацией и вовремя реагировать.

Дивергенция MFI

Еще один классический сигнал, который присущ многим осцилляторам. Он подразумевает изменение динамики рынка и слабость тренда. Как это выглядит на примере медвежьего тренда:

• Рынок падает, цена формирует минимум и разворачивается;

• После небольшой коррекции медвежий тренд возобновляется;

• Формируется новый минимум и цена снова уходит вверх.

На графике получается два последовательных минимума, которые образуются с небольшой коррекцией между ними. Но на осцилляторе второй минимум выше первого. Он как раз и показывает, что рынок слабеет и покупатели начинают активно действовать. Дивергенция MFI не является сигналом со 100% эффективностью, но это один из самых точных разворотных сигналов. Чем старше таймфрейм применения индикатора, тем точнее отрабатывает дивергенция.

Подтверждение развития тренда

В торговле новичкам обычно рекомендуют открывать сделки только в направлении основного движения рынка. Простыми словами, не стоит торговать против тренда, этот вид торговли доступен только опытным трейдерам. В связи с этим, довольно популярны индикаторы, способные давать сигналы развития тренда. Money Flow Index – индикатор универсальный, он подходит не только для поиска разворотов, но также способен давать сигналы о начале движения и его силе. Как мы отмечали в начале статьи, объемы очень важны, именно они являются основой тренда. Соответственно, MFI максимально актуален в таком виде применения. Итак, как же получается сигнал?

Для начала отметим характерный сигнал для многих осцилляторов. Уровень 50 – это середина диапазона, она разделяет быков и медведей. При развороте линии индикатора в зоне перепроданности и движении вверх с пересечением середины (50) можно говорить о том, что на рынке бычий тренд и он будет развиваться дальше. Аналогично и с медвежьим трендом, только в этом случае разворот происходит в зоне перекупленности и движении вниз. Сигнал считается хорошим подтверждением тренда, так как основан не только на изменении типичных цен, но также и на объемах.

Сопровождение позиции

Нередко осцилляторы используются для того, чтобы выходить из рынка. То есть мы не используем фиксированный тейк-профит, а ждем сигнала по рынку. Как это происходит? Предположим, что у нас развивается бычий тренд и мы успешно открыли позицию на покупку. Цена растет, значение индикатора также движется вверх. Мы не закрываем позицию до тех пор, пока линия индикатора не начнет разворачиваться. Еще раз напомним, что линия может продолжительное время пребывать в зоне перекупленности или перепроданности, вход в области этих значений сигналом не является. Закрывать позицию следует только тогда, когда линия выходит из зоны. Это будет как минимум замедление тренда и боковик, а в большинстве случаев индикатор Money Flow Index покажет реальный разворот. Получается оптимальное использование алгоритма индикатора для того, чтобы выйти из рынка.

Преимущества и недостатки использования MFI

Осциллятор можно назвать классическим инструментом технического анализа наравне с такими известными разработками как MACD или RSI. Он достаточно хорошо себя проявляет и на небольших периодах. Если говорить о конкретных таймфреймах, то MFI можно использовать с периода Н1 в то время как другие осцилляторы в большей степени ориентированы на периоды Н4-Д1.

Но главным преимуществом можно назвать сам алгоритм. Идея объединить цену и объемы не нова, но именно в MFI это получилось сделать максимально органично. Типичная цена с учетом объемов дает адекватную оценку текущих движений и общего направления. Объемы – целый раздел анализа, который очень распространен. VSA можно назвать одним из самых популярных, этим объясняется востребованность MFI в торговых стратегиях.

Если же говорить о недостатках, то очевидных не выделить. В отзывах трейдеров иногда можно встретить недовольство тем, что индикатор слабо применим на малых периодах графиков. Но это изначально разработка для более крупных, поэтому такие претензии необоснованны. Во времена создания Money Flow Index индикатор в трейдинге вообще не рассматривали малые фреймы, работали с графиками от часового и выше.

Money flow index индикатор\6 как пользоваться (реальные примеры)

Трейдеры часто путают эти два индикатора. Описываемый нами в статье индикатор имеет ту же аббревиатуру, что и индикатор Money Facilitation Index Вильямса. Но формула отличается, хотя и учитывает объемы. Вильямс предлагал обращать внимание на разницу между High и Low и делить ее на показатель Volumes. Это интересный подход, но немного не соответствующий тому, что предполагает Money Flow Index.

Денежные потоки привязаны к типичным ценам, а Вильмс рассматривает лишь диапазон свечи и делит его объемы. То есть индекс Вильямса просто показывает нам классические сигналы VSA, которые трейдер может отыскать самостоятельно на графиках, просто в привязке к диапазону. Это скорее вспомогательный инструмент, который упрощает обычный VSA. А Money Flow Index более универсален и может генерировать сигналы самостоятельно.

В качестве резюме мы хотели бы отметить тот факт, что Money Flow Index индикатор в трейдинге очень распространен как среди опытных трейдеров, так и среди новичков. Благодаря своему алгоритму и формуле с учетом объемов, индекс MFI дает объективное представление о том, как развивается движение на рынке, есть ли потенциал у тренда. Эта универсальность применения для поиска разворотов и продолжения тренда используется во множестве различных торговых систем. Индикатор работает как самостоятельная единица анализа, а также как один из инструментов в составе более сложной стратегии. Трейдер может настраивать алгоритм в соответствии со своими предпочтениями и под каждый конкретный торговый инструмент.

Для полного понимания основополагающего принципа работы с объемами мы рекомендуем изучить VSA-анализ. Он позволит понять принципы оценки рынка в разрезе объемов, увидеть ключевые закономерности. После этого ценность MFI станет более понятной. Объединение математического анализа на отрезке времени с объемным дает хорошие результаты. В этом направлении ведутся исследования, возможно, через некоторое время появятся новые алгоритмы и индикаторы. Ну а пока что MFI можно считать одним из главных объемных индикаторов в трейдинге.

Трейдер: Антон Ганн

Управление рисками, играет важную роль в достижения успеха. Если хотите узнать об остальных нюансах, то кликайте по баннеру и получайте бесплатные материалы по стратегии “Снайпер”. Методичка дает понимание базовых вещей. Это та вещь, которую должен знать каждый начинающий трейдер.