Как пользоваться индикатором ADX: полное руководство

Время прочтения ≈ 16 минут

В трейдинге используется большое количество различных методик анализа, среди которых наибольший интерес представляет технический аспект. Проще говоря, изучение колебаний цены с помощью математических методов позволяет добиться лучших результатов в торговле. Это нельзя назвать граалем, но таково мнение большинства практикующих трейдеров. В индикаторном анализе предлагается использовать различные формулы, некоторая часть которых предназначена для поиска направленного движения рынка. Трендовые индикаторы позволяют получать сигналы и заходить в рынок тогда, когда это наиболее актуально.

• Характеристики индикатора ADX
• Настройки индикатора ADX
• Построение индикатора ADX
• Варианты применения ADX
• Недостатки индикатора ADX
• Система торговли на пересечении +DI и -DI
• Система автора индикатора Уайлдера
• Система торговли на пересечении +DI и –DI по Элдеру
• Так применять или нет индикатор ADX?

---

Одним из наиболее популярных можно назвать индикатор ADX. Он был разработан и представлен общественности в 1978 году. За почти полвека существования алгоритм не претерпел никаких значительных изменений. Соответственно, его можно отнести к категории классических средств анализа графиков. Популярность сложно переоценить – на сегодняшний день ADX имеется во всех торговых терминалах и аналитических платформах. Относительно простая формула, четкие и недвусмысленные сигналы дают трейдерам возможность получать стабильный профит в долгосрочной перспективе. В этом материале мы расскажем вам о том, что представляет собой ADX индикатор, как пользоваться и применять в торговле на различных финансовых рынках.




Характеристики индикатора ADX


Начнем с простого описания. Итак, ADX – Average Directional Movement Index, то есть, индекс средней направленности. Это трендовый индикатор, который используется для анализа графиков и выделения трендовой фазы рынка. Алгоритм может использоваться в торговле на любых инструментах, в том числе и на валютных парах. Изначально он рассчитывался как индикатор для дневного таймфрейма и выше, но сейчас применяется даже на часовых графиках. Можно выделить три основные функции:




• определение тренда;

• оценка силы тренда;

• окончание активной фазы тренда.

Как видим, это достаточно разносторонний алгоритм. Индикатор ADX используется в торговых системах как один из индикаторов, но нередко трейдеры саму стратегию формируют на основе индекса средней направленности.




Настройки индикатора ADX

Чтобы добавить индикатор в рабочую область, необходимо найти список индикаторов. Открывается соответствующей кнопкой на панели инструментов, далее ищем раздел “Трендовые”. Второй вариант – открыть через Навигатор, он запускается нажатием на кнопку со значком файла в верхней части терминала. Перед нами появится окошко, в котором проводится настройка индикатора ADX:

• период, по умолчанию стоит значение 14;

• применение, по умолчанию заданы цены закрытия.

Также в настройках можно изменить цветовую схему. Это актуально сделать сразу, так как стандартная схема неудобна при любой выбранной гамме рабочего пространства. Задаем тип линий, толщину и цвет. Дополнительно отметим возможность установить горизонтальные уровни для значений. Это очень удобно использовать в контексте сигналов, о которых мы расскажем далее. Что же касается периода, то здесь следующая ситуация:

• Повышение значения периода приводит к тому, что большее число свечей участвуют в расчетах формулы. Соответственно, индикатор ADX начинает медленнее реагировать на любые, даже резкие движения цены;

• Уменьшая период, мы повышаем чувствительность алгоритма. Линии двигаются быстрее, значение индикатора чаще достигает высоких значений.

Как отмечают эксперты, при работе с небольшими таймфреймами следует использовать либо стандартное значение периода, либо увеличивать его. Если же мы говорим о дневном таймфрейме, то в этом случае можно уменьшать период до 10 или даже 8. В целом, это остается на усмотрение трейдера. Есть возможность экспериментировать с разными значениями и подбирать оптимальное не только под определенный период. А также и под конкретный торговый инструмент. Бывает и так, что какая-либо стратегия, содержащая индикатор ADX, предполагает определенный период.




Построение индикатора ADX

Всего в построении присутствует 3 основные линии. Чтобы не нагружать вас ненужными формулами, просто приведем описание каждой из них и расскажем, как происходит вычисление главной линии. Итак, ADX состоит из:




• Линии -DMI. Она формируется как показатель давления продавцов. Вычисление происходит путем вычитания из минимума предыдущей свечи минимума текущей свечи. Полученное значение делится на показатель истинного диапазона, который реализован в индикаторе ATR. Далее полученные значения сглаживаются с помощью экспоненциальной скользящей средней, период которой как раз является периодом индикатора;

• Линия +DMI. Формула совпадает с предыдущей линией, но только теперь вычисляется давление покупателей. Высчитывается разница между текущим максимумом и максимумом предыдущей свечи. Полученное значение усредняется после деления на истинный диапазон;

• Линия самого ADX. Полученные ранее значения DM приводятся к абсолютному виду. После чего меньшее из них принимается за 0 в итоговой формуле. Сам ADX вычисляется как экспоненциальная средняя от частного разницы линий DMI и их суммы.

Теоретически получаем область значений от 0 до 100. Однако, при использовании периода хотя бы в несколько свечей такие экстремальные значения увидеть на практике не удается. Все три линии индикатора ADX располагаются в одном окошке под графиком. Чтобы не запутаться, необходимо грамотно настроить цветовую схему, о чем мы говорили ранее. Важно, чтобы главная линия выделялась и ее можно было без проблем отличить от вспомогательных.




Варианты применения ADX

Как это часто бывает со многими инструментами анализа, можно встретить противоречивые методы работы с алгоритмом. Индикатор ADX тестировали с разных сторон, прогоняли в виде советника в поисках наиболее качественных сигналов. И значительная часть “классических” сигналов при этом отсеивается. Есть распространенный прием, который позволяет оценить эффективность – нужно сравнить результаты с тем, что нам даст просто подбрасывание монетки с вероятностью 50/50. При достаточно длительном проведении эксперимента мы  действительно получаем значения, близкие к указанному. Это работает в контексте финансовых рынков. При соотношении тейка и стопа 1:1 результат будет около нулевым для крупных таймфреймов. На малых периодах графиков начинает проявляться спред. А также такой неприятный момент как проскальзывание и результаты сильно ухудшаются. Рассмотрим, насколько индикатор ADX эффективен по сравнению с монеткой при тех же условиях равенства тейк-профита и стоп-лосса.

Пересечение линий +DI и -DI при росте ADX

Казалось бы, это самый основной сигнал, который может дать индикатор. Если мы будем интерпретировать такое положение линий через призму расчетов, получим идеальное совпадение. Пересечение линий показывает переломный момент, а ускорение главной линии дает нам сигнал начала тренда. Но на практике получается довольно интересная ситуация – советник на индикаторе ADX Crossing показал положительный результат лишь на дневном таймфрейме. Можно было бы сказать, что этого вполне достаточно, но вот только условия для входа в рынок достаточно сложные и за 20 лет на валютной паре EUR/USD образовалось всего лишь около 70 сигналов. Простыми словами, использовать этот сигнал на форекс нет никакого смысла.

Положение +DI и -DI относительно друг друга Сигнал появляется чаще, чем в предыдущем варианте, так как линия ADX может и не показывать тренд. Соответственно, в этом случае индикатор ADX будет давать сигналы и во флетовом состоянии рынка. Результаты тестирования предполагают применение алгоритма на таймфреймах от четырехчасового. Все, что ниже Н4, серьезно снижает эффективность. Сигнал интерпретируется достаточно просто. Если +DI выше -DI, то мы покупаем. Если же наоборот, то в этом случае рекомендуется продавать. Достаточно простой сигнал, который может быть одной из составных частей в рамках какой-либо стратегии.




Использование индикатора ADX в качестве фильтра тренда

Достаточно известный метод, который на самом деле может быть эффективен. Как мы уже говорили ранее, индикатор ADX дает нам конкретное числовое значение. В настройках для удобства работы мы выставляем горизонтальные уровни 20 и 25. Пересечение их снизу вверх дает сигнал о развитии тренда. Дополнительно можно рассмотреть положении самого ADX относительно других линий индикатора. Что получается в результате тестов:




• Сигнал с пересечением уровня 20 получается качественным, эффективность трендовой торговой системы растет. Чем выше период, тем более выражен положительный эффект;

• Сигнал с пересечением уровня 25. Обладает низкой эффективностью, результаты ухудшаются. Но это при стандартном значении периода 14. По сути, самый известный и популярный сигнал оказывается не только не прибыльным,  но и ухудшающим статистику;

• Линия ADX выше +DI или -DI. Положительного результата такой метод не дает. Индикатор ADX оказывается хуже подбрасывания монетки;

• Торговля по тренду только в том случае, когда значение индекса средней направленности текущей свечи выше индекса средней направленности предыдущей свечи. Результат положительный, статистика успешных отработок входа в рынок улучшается. Что любопытно, здесь наблюдается значительное улучшение на таймфреймах до часового.

Какой вывод можно сделать из описанного выше? Классические методы работают только в условиях торговли на высоких таймфреймах. Это подтверждается многочисленными тестами и на множестве торговых инструментов. Получается, что на рынке форекс индикатор ADXработает не так хорошо, если брать за основу именно классические сигналы алгоритма. Объясняется это довольно просто – валютные торги проходят с высокой динамикой, но при этом сами торговые диапазоны не очень большие. Это приводит к длительным проторговкам с резкими движениями. Простыми словами, высокая волатильность на форекс мешает индикатору. ADX хорошо показывает себя либо на крупных периодах, что не очень удобно для большинства трейдеров, либо же на трендовых рынках. К таким относится фондовый и товарный. Впрочем, ничего удивительного, так как Уайлдер разрабатывал свой метод анализа тогда, когда форекса как такового и не существовало. Это был очень маленький рынок.




Использование индикатора ADX для определения силы тренда

В контексте всего сказанного в предыдущем разделе, просто отметим, что использовать индикатор ADX как оценочный механизм силы тренда можно, но только на крупных периодах. Продолжительные и мощные тренды на валютных парах периодически образуются, поэтому сказать, что индекс средней направленности бесполезен на них, нельзя. Но нужно понимать, что сигналов будет мало, и этот инструмент анализа подходит для старших фреймов. Только на них раскрывается потенциал, которым обладает индикатор ADX. Описание влияния периода позволит понять как настроить и подобрать оптимальное значение в том случае, если трейдер решает работать с ADX в условиях высокой волатильности и достаточно редких крупных трендов. Нужно смотреть на то, как индикатор отрабатывал на истории, проверять все ситуации с возникновением сигналов. Некоторые из них не отрабатывают, требуется разобраться в каких условиях так получается и как улучшить статистику. Отметим, что большинство трейдеров скептически относятся к работе в долгосрочной перспективе на валютном рынке. Например, свечные паттерны дадут гораздо больше прибыли и с этим сложно поспорить.

Использование индикатора ADX в качестве условия для выхода из позиции

Как известно, удачно войти в рынок это еще полдела. Не менее важно вовремя выйти из него. Здесь необходимо поймать баланс между желанием заработать еще и допустимым уменьшением прибыли. Например, мы покупали EUR/USD и после этого цена некоторое время росла. Если трейдер спокойно наблюдает и не торопится закрывать сделку, в случае продолжения тренда прибыль будет увеличиваться. Но, как известно, 95% или даже больше всех трендовых движений развиваются с коррекциями. Основная трудность заключается в том, чтобы правильно интерпретировать происходящее на графике, так как любой разворот поначалу выглядит как коррекция. Остается полагаться на какие-либо методы анализа и индикатор ADX для MT4 или другого терминала в этом случае может быть очень полезен.

В качестве основы для выхода используем простую стратегию, о которой говорилось выше. Основная линия находится выше +DI и -DI, но разворачивается и начинает снижаться. Это будет сигналом к закрытию позиции. В целом, вполне логичный алгоритм. Как показали тесты, держать позицию по тренду при таких условиях прибыльно. Разворот линии ADX показывает нам ослабление тренда. Это может быть как полноценный разворот, так и переход в фазу бокового движения. Из практики следует, что индикатор эффективен в качестве указателя окончания тренда на таймфреймах от М15 при стандартном значении периода 14. Такое применение ADX можно назвать наиболее эффективным.

Что любопытно, лучший результат получается при простом развороте линии без привязки к каким-либо значениям. Чаще всего в описании торговых систем можно встретить следующие:

• 25;

• 35;

• 42.

Ни одно из них не дает лучшего результата по сравнению с обычным фактом разворота. Когда трейдеры ждут пересечение этих уровней сверху вниз, они упускают прибыль. Но если все же брать какие-то ориентиры, то среди перечисленных значений лучше всего показывает себя уровень 25. Отчасти это связано с тем, что индикатор гораздо чаще уходит выше 25, чем выше 42. Следовательно, поступает больше сигналов, выборка получается шире. В остальном, к каким бы уровням мы не привязывались, результат будет хуже, чем без уровней. Также следует помнить, что все торговые инструменты обладают различной волатильностью и для каждого из них необходимо искать оптимальное значение, если ставится задача работать от уровней. Тестирование в этом случае займет очень много времени. Такие поиски актуальны по большей части при написании советников. В программируемых алгоритмах проще привязываться к конкретным числам, в таком случае работа с уровнями оправдана.




Дивергенция DMI

Дивергенцию можно назвать одним из самых точных сигналов, которые только есть в техническом анализе. Индикатор ADX также может его показывать по аналогии с тем, как это происходит на осцилляторах. Основная суть сводится к тому, что происходит раскорреляция движения цены и соответствующей линии. Например, линия +DI двигается вверх, но при этом наблюдается понижательный тренд. Это говорит о том, что тренд иссякает и у медведей нет возможности продолжать оказывать существенное давление на цену. После таких ситуаций обычно происходит разворот, тренд меняется. На самом деле, в основе сигнала лежит любопытный факт. Когда тренд длится очень долго по меркам таймфрейма, в некоторый момент времени на рынке попросту не остается тех, кто торгует против него. Это приводит к ускорению движения на пониженных объемах – один из лучших сигналов в VSA. После чего происходит резкий разворот и начинается движение в противоположную сторону. Дивергенция хорошо показывает, что тренд заканчивается и дает трейдеру возможность зайти в рынок на совсем ранней стадии развития движения в другую сторону.

Недостатки индикатора ADX

В трейдерской среде обычно принято хвалить этот индикатор, но он не лишен недостатков. Некоторые из них весьма существенны. Выше мы описали множество вариантов применения ADX, но многие из них показывают слабые результаты, а в некоторых случаях вообще уступают простому подбрасыванию монетки. Выделим основные моменты и обозначим недостатки, которыми обладает индикатор ADX:




• Низкое качество сигналов для входа в рынок. Простыми словами, индикатор ADX можно использовать как составную часть торговой системы, в которой он будет выполнять вспомогательную функцию. Например, фильтровать рыночные состояния. В таком виде это получится качественный инструмент анализа, который подходит для работы на множестве торговых инструментов и даже таймфреймов;

• Эффективность лишь на крупных периодах графика. Тут можно вспомнить RSI, который прекрасно себя проявляет на Н1 или Stochastic, с которым работают даже на М5. ADX же, как и многие другие классические индикаторы, в большей степени ориентирован на четырехчасовой период и более. В условиях постепенного сокращения рабочего таймфрейма в трейдерской среде это можно отнести к недостаткам. Те, кто работает в долгосрочной перспективе, с подобной проблемой не сталкиваются по понятным причинам;

• Ухудшение показателей качества сигналов на нетрендовых рынках.

На последнем пункте остановимся поподробнее. Форекс – рынок с небольшими диапазонами движений в процентном соотношении, если сравнить его с другими рынками. Индикатор ADX в трейдинге на валютных парах работает хуже из-за того, что крупных движений по сути не так и много, но при этом наблюдается высокая волатильность. Мы часто видим, как цена долгое время находится в горизонтальном движении, в рамках которого алгоритм индекса средней направленности практически бесполезен. Единственная область применения в таком случае, как мы и говорили – ждать окончание движения и сигнал о начале тренда.

Система торговли на пересечении +DI и -DI

Очень простой алгоритм, который предполагает работу с двумя вспомогательными линиями индикатора DI. Поскольку каждая из линий условно отвечает за развитие одного из двух направлений, мы можем открывать сделки следующим образом:

• Покупать, если линия +DI растет и пересекает –DI;

• Продавать при падении линии +DI и пересечении –DI сверху вниз.




Эта стратегия актуальна в боковом движении цены, когда на рынке нет выраженного тренда. Но не стоит забывать, что в этом случае будет множество ложных сигналов из-за высокой волатильности. Поэтому, рекомендуется использовать классическую схему работы в боковиках. Она заключается в простой последовательности действий. В первую очередь рисуем границы такого флета. Нас интересуют области, а не конкретные ценовые значения, поэтому просто берем ориентир в 10-15 пунктов для таймфрейма Н1 и 20-30 пунктов для Н4. Покупать и продавать нужно на отбой от границы после того, как появится сигнал. Индикатор ADX покажет пересечение линий DI, после этого открывается сделка. Стоп-лосс обычно прячут за границу флета, а тейк-профит располагают на расстоянии 50-65% от диапазона всего флета. Это простой и удобный метод торговли, который подойдет даже новичкам. Важно лишь соблюдать правила управления капиталом и обязательно ставить стопы.

Система автора индикатора Уайлдера

Сам разработчик, создавший индикатор ADX, предлагал торговать с немного более сложным алгоритмов появления сигналов. Пересечение линий в его системе предполагается как первая часть сигнала для входа. После этого Уайлдер рекомендуется дождаться пробоя трендового экстремума свечи и только после этого заходить в сделку. Как это выглядит:

• Линия +DI находится выше -DI. Свеча, во время формирования которой произошло пересечение, рисует трендовый максимум (верхняя тень). В рынок заходим на пробой этого максимума ордером Buy stop;

• Линия -DI уходит выше +DI, цена опускается и в рамках свечи формирует минимум. Открываем сделку на продажу ордером Sell stop на пробой минимума.




Как видим, стандартная схема торговли на пересечение дополняется классическим приемом с торговлей только после закрытия свечи. Отмечается, что в таком случае сигналы становятся гораздо качественнее, ложные появляются реже. По-прежнему рекомендуется придерживаться торговли на крупных периодах. Система ориентирована на трендовые рынки. Для выхода из позиции можно использовать сигнал с пересечением уровня 42 в обратном направлении, если индикатор ADX смог подняться выше после появления сигнала. В противном случае можно работать с обратным сигналом пересечения DI. Результаты тестов показывают значительное улучшение прибыльности системы, но с одной важной поправкой – только на старших графиках от Н4. Малые фреймы все также демонстрируют статистику отработки хуже, чем у монетки.

Система торговли на пересечении +DI и –DI по Элдеру

Александр Элдер – фигура известная в техническом анализе. Торговая концепция трех экранов Элдера показала свою высокую эффективность, мнение автора заслуживает внимания. В отношении ADX Элдер дает следующие рекомендации:

• Покупать в том случае, когда линия +DI и линия ADX находятся выше –DI. При этом основной показатель должен расти;

• Продавать, если –DI и ADX располагаются выше +DI, значение индикатора растет.

Стоп-лосс предлагается устанавливать за окончание ближайшей коррекции, это распространенный прием. Выход из сделки осуществляется при развороте линии ADX. Тестирование такого торгового алгоритма показало, что некоторые валютные пары могут давать хорошую прибыль, но это в большей степени относится к тем, которые склонны к трендовым движениям на крупных периодах.

Так применять или нет индикатор ADX?

Работа с индикатором, как видим, требует глубокого изучения результатов тестирования. Если посмотреть на другие индикаторы, например, полосы Боллинджера или MACD, то можно заметить строго прописанные алгоритмы применения. Здесь же ситуация несколько иная, нет четких правил торговли на форексе. Это обусловлено изначальной ориентированностью на другие рынки. В связи с этим мы можем лишь посоветовать досконально изучить все описанные торговые системы, а после этого переходить к самостоятельному тестированию. Выделим общие моменты:




• Не использовать индикатор ADX на малых таймфреймах, это практически лишено смысла;

• Встраивать индикатор в торговую систему. Проще говоря, не создавать систему вокруг индикатора, а лишь дополнять им;

• Стараться подбирать торговые инструменты с выраженными трендами. В боковом движении индикатор не очень полезен.

Если вы готовы работать с такими ограничениями, то в этом случае ADX вполне может быть полезен. Однако, не стоит забывать, что изначально индикатор разрабатывался под определенные условия и перестройка его под другие параметры потребует времени. В остальном же, индекс средней направленности иногда довольно успешно применяется в среднесрочных и долгосрочных торговых стратегиях. Широко известно объединение ADX с Parabolic SAR, несмотря на то, что оба индикатора относятся к трендовых и по сути выполняют одну задачу. Параболик отличается высокой чувствительностью и достаточно рано оповещает о наличии тренда, а вот сигналы на выход из позиции можно получать сразу с обоих индикаторов.

Подводя итог, можно сказать следующее. Индикатор ADX – типичная классическая разработка, которая применяется на фондовом и товарном рынках уже много десятилетий. Но в рамках валютных торгов индекс средней направленности известен всего около 20 лет. Этого достаточно для того, чтобы появились стратегии и торговые алгоритмы с ним в составе. Но в сравнении с тем Stochastic он проигрывает в универсальности. Поэтому, мы рекомендуем очень тщательно выбирать инструменты и таймфреймы, проводить тесты на истории и выявлять оптимальные параметры перед тем, как переходить к торговле на реальном счете. Уайлдер создал несложный алгоритм анализа, которым, как видим, сложно научиться пользоваться. Но если это получится, индикатор ADX может приносить хороший профит.

Трейдер: Игорь Русов

Начинайте обучение Стратегии Снайпер с бесплатной методички. Pro-трейдер максимально доступным языком объясняет базовые вещи. Это отличный фундамент для дальнейшего обучения. Потратьте немного времени на изучение материалов и потом возвращайтесь к углубленному изучению “Снайпера”. Кликайте на баннер ниже и узнавайте подробности.