Особенности трейдинга внутри дня: руководство по дейтрейдингу

Время прочтения ≈ 7 минут

Мы уже поняли, что дейтрейдинг — это серьезный бизнес. Теперь нам стоит подробнее разобраться, что отличает дейтрейдера от других участников рынка. Чем трейдер внутри дня отличается от свингтрейдера? 

• Чем дейтрейдер отличается от свингтрейдера?
• Основные понятия дейтрейдера

Чем дейтрейдер отличается от свингтрейдера?

Дейтрейдер торгует акциями, котировки которых изменяются достаточно предсказуемым образом. И торговля происходит только внутри дня. Дейтрейдер не переносит открытые позиции на следующие сутки. Если какие-то акции остаются в портфеле после окончания торгового дня, то речь идет о свингтрейдинге.

Свингтрейдеры удерживают активы в портфеле в течение более длительного времени: от двух дней до нескольких недель. Это другой стиль торговли, и для него не следует использовать стратегии и инструменты, применяемые внутри дня. 

Оба стиля торговли связаны с биржей, но между ними большая разница — они работают по разным правилам, в разных временных рамках и рыночных сегментах. Тем не менее, трейдеры могут использовать оба метода.

Ключевое отличие торговли внутри дня от свингтрейдинга — подход к выбору акций для торговли. Свинг-трейдеры предпочитают акции солидных компаний, которые не упадут в цене за одну ночь. Для дейтрейдинга это абсолютно не важно. Вам все равно, что произойдет с акциями вечером, после закрытия рынка. Можно спекулировать, чем угодно. Даже акциями тех компаний, которые находятся в предбанкротном состоянии. Такие акции не настолько надежны, чтобы оставлять их в портфеле на ночь. Завтра они могут потерять существенную часть стоимости, однако ими можно выгодно торговать внутри дня.

Тут можно сформулировать еще одно правило дейтрейдинга:

Дейтрейдеры не переносят открытые позиции на следующий день. Вы должны продать все купленные акции до закрытия торгов, даже если это приведет к убыткам.

Дейтрейдера интересует, цена каких акции будет наиболее подвержена колебаниям именно сегодня. Если вы не пытаетесь использовать свингтрейдинг, то вам не нужно знать будущее направление движения рынка в отдаленной перспективе, поскольку вы обращаете внимание на временные промежутки размером преимущественно в секунды и минуты. 

Основные понятия дейтрейдера

Теперь рассмотрим несколько понятий, которыми оперирует каждый дейтрейдер.

Волатильностью называется колебания цен на акции. Дейтрейдеры зарабатывают именно на волатильности рынка. Если котировки не двигаются, то прибыль получить невозможно. Необходимо искать акции с широким диапазоном движения, причем неважно куда идет цена — вверх или вниз. 

Покупка акций в надежде на рост их цены называется открытием длинной позиции (или лонг). Если вы ожидаете, что цена какой-либо акции вырастет, то вы покупаете ее, чтобы затем продать дороже. 

Биржевая торговля также дает возможность заработать на падении цены. Если трейдер полагает, что какие-либо акции упадут в цене, то их можно занять у брокера, чтобы продать и откупить обратно дешевле после падения цены. В этом случае происходит открытие короткой позиции (или шорт). Разумеется, если цена наоборот вырастет, вам все равно придется отдать брокеру то же самое количество акций. Так что вам останется покупать их дороже, чем вы их продали, и разница в цене станет вашим убытком. Короткие позиции имеют высокий потенциал доходности, но также и повышенные риски.

Розничные трейдеры— это обычные люди, частные игроки на бирже, которые не работают на какую-либо компанию и не управляют чужими капиталами. Розничные трейдеры составляют небольшой процент от общего числа участников рынка. 

Институциональные трейдеры — это крупные участники рынка, такие как банки, инвестиционные фонды и трейдинговые компании. Институциональные трейдеры управляют огромными капиталами, и большая их часть торговли происходит при помощи роботов — сложных компьютерных алгоритмов высокочастотной торговли.

Сегодня торговые боты делают торговлю розничных дейтрейдеров более сложной. Некоторые из таких алгоритмов специально разрабатываются для того, чтобы отслеживать действия дейтрейдеров и обыгрывать их. Поэтому при совершении сделок следует проявлять осторожность и внимательно следить за движениями цены. 

Алгоритмическая торговля создает на рынке условия, в которых котировки большинства акций будут двигаться вместе со всем остальным рынком, если у них нет причин двигаться самостоятельно. Но если такие причины есть, например поступили горячие новости, такие акции будут противостоять тенденциям рынка, двигаясь в обратную сторону. Ценные бумаги называются в этом случае “акциями в игре”, и именно их нужно искать для торговли внутри дня.

Биржевые ценные бумаги становятся акциями в игре в результате выхода неожиданных новостей, связанных с компаниями, выпустившими эти акции, или с выпускаемой ими продукцией. Новости могут быть как позитивные, так и негативные, например:

● выход финансового отчета компании;

● выход предварительных оценок доходов;

● отклонения фактических данных, содержащихся в финансовых отчетах, от ожидаемых значений;

● одобрения или запреты со стороны регулирующих инстанций;

● решения о слияниях или поглощениях;

● анонсы о партнерствах, альянсах или выпуске новой продукции;

● получение или неполучение выгодного контракта;

● реструктуризация компаний, увольнения сотрудников или изменения в управлении;

● дополнительная эмиссия или обратный выкуп акций, выпуск долговых обязательств.

Таким образом, мы подошли к очередному правилу дейтрейдинга:

Всегда выясняйте, движутся ли интересующие вас акции в одном направлении со всем рынком или живут собственной жизнью.

Розничных трейдеров внутри дня интересуют акции, которые значительно растут или падают в цене. Но когда в игре участвуют крупные институционалы, можно оказаться на неправильной стороне. Существуют методы определения потенциала акций для трейдинга внутри дня, и один из них – сканирование рынка с помощью специальных программ, о которых мы поговорим в следующих статьях.

Трейдер: Ян Сикорский

ПОЛУЧИТЬ