VSA анализ в торговле

Время прочтения ≈ 5 минут

Трейдинг по объемам известен очень давно. Еще в те времена, когда трейдеры выкрикивали заявки в залах бирж и отправляли торговые распоряжения по телеграфу, многие обращали внимание на совокупный оборот торгов. С появлением новых технологий и переходом торгов в электронный формат эта тенденция только усилилась. Метод оценки объемов и сигналов по ним называется VSA анализ. Рассмотрим основные принципы работы с объемами и полезную информацию, которую они могут давать.

• Что входит в базовые элементы анализа
• Данные с торговых площадок
• Тиковые объемы
• Что показывает VSA анализ?
• Какие сигналы присутствуют в VSA
• Советы по работе с методом VSA

Что входит в базовые элементы анализа

Работа с объемами строится на основании данных по торговому обороту с рынка. Простыми словами, объемы показывают нам активность в финансовом выражении, количество проторгованных контрактов. Если на рынке наблюдается высокая активность, показатель будет расти. Если же трейдеры пассивны, то объемы будут небольшими. Формально все данные называются объемами, но в реальности можно выделить 2 категории данных торгов, которые трейдеры могут использовать в работе. Опишем их и расскажем об основных отличиях.

Данные с торговых площадок

Если мы говорим о торговле фондовыми инструментами или товарами, то в этом случае у нас есть возможность смотреть реальные объемы по каждому инструменту. Если торговля происходит централизованно и есть единое торговое пространство для всех участников, мы можем получить актуальную информацию. На биржах абсолютно все сделки учитываются кроме внебиржевого сектора. Но эти сделки влияния на цену не оказывают. Соответственно, каждый ордер зарегистрирован и все это можно подсчитать. Данные прозрачны и полностью соответствуют реальному объему. Смотреть интересующие нас инструменты в контексте объемов можно либо на сайтах бирж, либо в отчетах или торговых терминалах.

Тиковые объемы

Это в большей степени присущая валютному рынку разновидность объемов, которую трейдеры также используют в торговле. Дело в том, что единого торгового пространства для валют не существует. Форекс децентрализован, есть лишь крупные участники межбанковского уровня, где торгуют:

• инвестиционные и хедж фонды;

• банки;

• крупные поставщики ликвидности.

Посчитать сделки розничных трейдеров невозможно, поэтому, на рынке форекс принято работать либо с данными по фьючерсам (примерно 10% от оборота спот рынка), либо ориентироваться на тиковые объемы. Фьючерсы довольно репрезентативны, но требуют покупки подписки на получение информации. Вариант без затрат связан с тиками.

Это такой метод подсчета объемов, в рамках которого учитываются не суммы контрактов, а колебания цены. Каждый тик учитывается. Чем больше происходит колебаний в течение некоторого промежутка времени, тем выше тиковый объем. Логика здесь простая: если цена сместилась вверх или вниз, значит, ее продавили покупатели или продавцы. А это означает, что на рынке приходят деньги и их объем можно представить в виде количества таких колебаний. Конечно, такие данные нельзя рассматривать как полноценную замену точным объемам, но в условиях децентрализованного рынка они вполне могут стать источником информации. Особенно хорошо это проявляется на более крупных таймфреймах. Для каждой свечи идет подсчет тиков. Объемы для свечи М5 будут показывать количество колебаний цены в течение 5 минут, для Н4 – в течение 4 часов и так далее.

Что показывает VSA анализ?

В объемном анализе учитывается поведение участников рынка. Все мы знаем, что цена двигается по уровням, где возрастает интерес той или иной стороны торгов. Например, у поддержек или сопротивлений активность резко возрастает по сравнению с тем, как цена двигается между уровнями. В любом тренде наступает момент, когда меняется расстановка сил и тренд заканчивается. Если он развивался в бычьем направлении, значит спрос превышал предложение и котировка росла. Но в некоторый момент времени объемы продавцов заканчиваются и предложение начинает превышать спрос, цена разворачивается. Аналогично и с медвежьим трендом. Volume Spread Analysis предполагает использование объемов для оценки состояния рынка и его перспектив.

Какие сигналы присутствуют в VSA

В первую очередь отметим, что сами по себе объемы практически не используются для генерации сигналов. Они дают лишь общую информацию об активности. Соответственно, трейдеры используют объемы для получения подтверждения других сигналов, а не для торговли по непосредственно сигналам VSA. В целом, этот метод анализа можно назвать вспомогательным. Рассмотрим типичные ситуации, в которых объемы дают нам полезную информацию.

Рост объемов при развороте

Классическая ситуация, которая в наилучшей степени характеризует объемы. Когда на рынке наблюдается баланс и далее происходит смена расстановки сил между покупателями и продавцами, обычно происходит значительный рост объемов. Если на графике формируется разворотный паттерн, например, поглощение, мы смотрим на данные объемов:

• Рост объемов подтверждает паттерн;

• Если изменение не происходит, то в этом случае высока вероятность продолжения тренда.

Как видим, здесь у нас нет четкого алгоритма применения VSA. Он просто служит в качестве вспомогательного инструмента. Основа – свечной паттерн, объемы его подтверждают. Именно так и следует работать с показателем Volume. Многие считают, что это лучший сигнал из тех, что дает метод VSA.

Пробой уровня на объемах

Если посмотреть на график небольшого таймфрейма, можно увидеть, что большую часть времени цена проводит в боковом движении, консолидации. Формируются границы колебаний, которые некоторое время удерживают цену в диапазоне. Обычно такие боковые тренды не показывают рост объемов, а на разворотах они вообще могут снижаться. Но в какой-то момент времени, когда цена в очередной раз подходит к границе флета, объемы начинают расти. Это можно расценивать как сигнал к пробою уровня. Трейдеру следует внимательно наблюдать за ситуацией и в случае закрепления цены за уровнем на возросших объемах можно входить в рынок по основному направлению. Объемы подтверждают его, далее может происходить ускорение движения, так как начинают срабатывать стоп-лоссы тех, кто рассматривал консолидацию как разворот тренда.

Ускорение движения на низких объемах

Многие наблюдали интересную и типичную для форекса ситуацию, когда цена движется в рамках тренда и происходит значительное ускорение. После этого формируется масштабный разворотный паттерн и цена также быстро начинает двигаться в обратную сторону. Эллиотт в своей теории упоминал момент, когда рынок уже не верит в разворот, но при этом двигать тренд уже почти некому, противоположная сторона еще не готова приступать к активным действиям. В итоге получается значительное ускорение на низких объемах и именно это должно насторожить трейдера, торгующего по тренду. После такого ускорения весьма вероятна смена главного направления рынка. Если так происходит на малом таймфрейме, ситуация может продолжить развиваться и на более крупном. Вторая часть сигнала заключается в росте объемов после разворота. Это подтверждает его и дает возможность для открытия позиции.

Советы по работе с методом VSA

Еще раз отметим самое важное – объемы не являются самостоятельным методом анализа, они носят вспомогательный характер. Если вы торгуете с оценкой Volume, это может значительно улучшить результаты. Но только в рамках подтверждения сигналов из другого метода. В остальном же VSA можно назвать универсальным и, что самое главное, максимально привязанным к реальной рыночной ситуации алгоритмом оценки состояния рынка. Помимо стандартного индикатора можно использовать более продвинутые варианты, в которых предусмотрена цветовая дифференциация сигналов. Например, с учетом размера свечи и объемов. Это упрощает восприятие и позволяет очень быстро оценивать положение дел. Подводя итог, можно сказать, что VSA однозначно будет полезен в торговле и его рекомендуется изучать всем новичкам на рынке. 

Трейдер: Александр Борских

Чтобы большую часть времени торговать в профит, вам нужна прибыльная стратегия. Если хотите сэкономить время, обратите внимание на стратегию “Снайпер”. Основы торговли по этой ТС мы рассказываем на бесплатном курсе “Снайпер для начинающих”. Получить к нему доступ можно, заполнив форму под кнопкой ниже. 

ПОЛУЧИТЬ